Une longue négociation qui touche à sa fin. Entamé réellement depuis près de 24 mois, le processus de cession par Emerging Capital Partners (Ecp) de ses 26 % dans le capital de Nsia Participations (qui détient NSIA Vie et Non Vie de même que le pôle bancaire BIAO) devrait être bouclé dans les prochains jours. Le capital-investisseur panafricain, basé aux États-Unis et codirigé par Vincent Le Guennou, et le patron du groupe ivoirien de bancassurance Jean Kacou Diagou ont choisi le consortium formé par la Banque nationale du Canada (Bnc) et Amethis. C'est au cours de l'Africa CEO Forum, tenu à Genève le 16 mars 2015 que l'opération a été actée. Cependant, aucune des parties ne souhaite la commenter pour l'instant, restant dans l'attente des autorisations règlementaires. Toujours d'après nos sources, le montant de cette opération conseillée par la banque d'affaires Lazard (dirigée par Matthieu Pigasse), et qui aura un écho particulier dans le monde financier subsaharien en ce début d'année 2015, tourne autour de 110 millions d'Euros, soit 72,15527 milliards de francs CFA. Mais il sera ajusté en fonction des résultats financiers de l'exercice 2014 du groupe ivoirien, qui sont en cours de finalisation. Emerging Capital Partners avait investi 35 millions d'euros, soit 22,95849 milliards de francs CFA, fin 2008, dans le capital de Nsia (pour 20% des parts). Le groupe ivoirien a depuis réalisé quelques opérations importantes, comme l'acquisition de l'assureur ADIC au Nigeria en 2011, mais a tardé à développer son pôle bancaire, alors que c'était l'un des objectifs affichés. Comptant des filiales d'assurance dans une douzaine de pays, le groupe fondé au milieu des années 90 avait racheté en 2006 l'une des principales banques ivoiriennes, BIAO Côte d'Ivoire. Depuis, il n'a développé son réseau de banques NSIA Banque (rebaptisé BIAO) que dans un seul pays, la Guinée. En 2013, le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 173,4 milliards de francs Cfa avec un bénéfice net de 13 milliards de francs Cfa.
L'intérêt africain a primé
Le duo Luc Rigouzzo et Laurent Demey, patrons du capital-investisseur Amethis, et leurs partenaires canadiens étaient en concurrence avec l'assureur Swiss Re pour la reprise des parts d'ECP. Mais Jean Kacou Diagou a préféré leur projet, axé notamment sur le développement du pôle bancaire du groupe NSIA sur le continent africain, cher au patronat du groupe. Basée à Montréal, au Québec, la Banque nationale du Canada (Bnc) est l'une des principales institutions financières canadiennes, avec 214,5 milliards de dollars canadiens de total de bilan (environ 103.641,21 milliards de francs CFA) et 359 milliards de dollars canadiens d'actifs sous gestion, soit 172 506,46 milliards de francs CFA. Elle compte plus de 20 000 employés. Avec l'entrée au capital de NSIA, la BNC confirme son intérêt pour l'Afrique?
F. B.